华樽杯第九届国际酒类产品100名发布，全球酒业进入下降通道

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2026年09月20日 13:48:20 来自北京市

2026年9月18日，华樽杯第九届国际酒类产品100名研究报告在北京西苑饭店正式发布。根据这一最新测算数据，2026年全球酒类100强品牌总价值78514.56亿元，比2025年下降2.82%，呈现出“整体持平、内部分化”的特征。其中烈酒（包括白兰地、杜松子酒、伏特加、朗姆酒、龙舌兰酒、威士忌、茴香酒、白酒）在100名中占比达66.3%，其品牌价值下降了7.94%。头部烈酒品牌持续数年下降，更是不可忽视的重要特点。

华樽杯第九届国际酒类产品100名发布，全球酒业进入下降通道

（华樽杯组委会执行秘书长陈刚先生解读2026年华樽杯研究报告）

一、非印度威士忌头部品牌持续“价值回调”

2026年，传统头部烈酒在成熟市场普遍进入“价值回调”。

威士忌方面，尊尼获加体现出苏格兰调和型的守成与承压。尊尼获加2026年品牌价值2,073.86亿元，较2025年2,183.96亿元下降约5.0%，仍是全球威士忌品类的标杆。拉长周期看，其品牌价值5年间从1,575.58亿增至2,223.94亿，但2025年起连降两年至2,073.86亿。作为苏格兰调和威士忌的代表，尊尼获加在全球多点布局下仍相对抗跌，商务宴请与高端送礼场景的基本盘为其提供了缓冲，但酒吧基酒需求的走弱已难以完全对冲。

表1：尊尼获加和杰克丹尼近5年品牌价值发展曲线

华樽杯第九届国际酒类产品100名发布，全球酒业进入下降通道

杰克丹尼则在对北美即饮高度依赖下继续深度回调 杰克丹尼2026年品牌价值984.18亿元，较2025年1,024.87亿元下降约4.0%。其品牌价值同期从888.44亿冲至1,293.35亿后骤降，2026年仅为984.18亿，对北美即饮场景的高度依赖令其今年继续深调。田纳西威士忌的"甜润顺口"曾是拓展年轻用户的利器，但在RTD、无醇酒分流即饮预算的背景下，杰克丹尼的量价平衡面临考验。

表2：非印度威士忌头部品牌2025-2026年价值走势

序号	区域	品牌拥有者	产品品牌	2025年品牌价值（亿元）	2026年品牌价值（亿元）	增幅
1	英国	帝亚吉欧	尊尼获加	2183.96	2073.86	-5%
2	美国	福曼集团	杰克丹尼	1024.87	984.18	-4%
3	日本	三得利公司	占边	770.58	739.54	-4%
4	法国	保乐力加	尊美醇	615.86	635.27	+3%
5	全球	帝亚吉欧	皇冠	550.98	543.62	-1%
6	日本	三得利公司	加拿大俱乐部	328.16	294.06	-10%

二、伏特加头部继续下降

正如中国白酒中的茅台、五粮液的双子星地位，斯米诺和绝对伏特加的地位也是绝对的头部。9年来，各自品牌价值的发展曲线如下:

表3：伏特加双子星斯米诺和绝对伏特加近9年品牌价值发展曲线

华樽杯第九届国际酒类产品100名发布，全球酒业进入下降通道

斯米诺和绝对伏特加的品牌价值在2025-2026年双双再降，说明全球性行业下滑明显且直观的。

不过，虽然2025-2026年传统俄式伏特加陷入停滞，全球伏特加销量接近零增长(约+0.08%)，但伏特加“新物种”却在新兴市场与转型市场实现了爆发式突围。

表4：伏特加头部品牌2025-2026年价值走势

伏特加品牌	区域	2025年品牌价值（亿元）	2026年品牌价值（亿元）	增幅
斯米诺	俄罗斯/英国	1606.99	1544.80	-3.9%
绝对伏特加	法国	811.79	731.84	-9.9%
沃帝斯	乌克兰	539.82	562.89	+4.3%
莫诺沙	乌克兰	517.45	562.75	+8.8%
骡子	乌克兰	507.09	580.49	+14.5%
齐白菇加酒	波兰	488.29	508.93	+4.2%
奇妙时刻	印度	420.68	453.88	+8.0%
Pshenychna Sl'oza	乌克兰	未入选	337.84	新上榜

其中，乌克兰Global Spirits旗下的Pshenychna Sl'oza、沃帝斯、莫诺沙，及乌克兰蜻蜓集团旗下的骡子，四箭齐发集体上涨；Pshenychna Sl'oza凭借“中东欧新品牌+中端定位+硬粒小麦七重过滤工艺创新”，2025年销量暴涨190.5%，从2.1百万箱飙升至6.1百万箱，成为“全球十大增长最快烈酒品牌”中唯一入选的伏特加。同期，印度奇妙时刻也实现了8%的增长——伏特加品类的价值重心，正沿莫斯科→基辅→孟买的轴线向南迁移。

三、朗姆酒：菲律宾基本盘稳固，加勒比传统阵营全面回调

朗姆酒内部不再是“加勒比一家独大”，而是形成菲律宾朗姆酒与加勒比传统朗姆酒阵营的明显分化。一边是东南亚人口与悦己消费托底，另一边是成熟市场传统海盗叙事、白朗姆鸡尾基酒模式同步承压。

菲律宾朗姆酒：唐都伊以基本盘抗周期。唐都伊2026年品牌价值633.65亿元，较2025年640.47亿元微降约1.1%，基本盘稳固。其抗周期能力来自三点：一是本土体量够大；二是性价比定位契合“悦己不炫富”；三是海外扩张做缓冲，已连续多年位居全球朗姆酒销量第一。

加勒比传统朗姆酒：百加得领跌，整体进入调整期。百加得2026年品牌价值1143.06亿元，较2025年1203.22亿元下降5.0%，仍是加勒比海传统朗姆酒阵营中价值最高的品牌，其应对周期的方式是音乐营销、Z世代触达和风味白朗姆重构，但在美国等成熟市场，白朗姆整体受RTD、低度即饮分流，家庭调酒频次与酒吧基酒需求均不及过去，英国市场还叠加酒税上行、渠道成本增加，整体销量同样走弱。摩根船长2026年736.78亿元，同比降4.1%，作为香料朗姆代表，其问题是“派对海盗”形象老化，尽管尝试用风味化、RTD化找回年轻用户，但短期未改下行。麦道威尔1号朗姆酒2026年368.90亿元，同比降4.6%，作为传统/区域型小品牌，依旧受成熟渠道与同价位替代挤压。

表5：朗姆酒头部品牌2025-2026年价值走势

品牌	所属国 /地区	2025年品牌价值（亿元）	2026年品牌价值（亿元）	增幅
百加得	古巴/百慕大	1203.22	1143.06	-5.0%
摩根船长	英国	768.62	736.78	-4.1%
唐都伊	菲律宾	640.47	633.65	-1.1%
麦道威尔1号朗姆酒	英国	386.60	368.900	-4.6%

四、印度威士忌价值暴涨

2025-2026年，印度威士忌“五虎将”品牌价值呈现剧烈分化中的整体跃升。2025年皇家之鹿以1847.38亿元位列全球产品品牌第9，2026年进一步攀升至2065.35亿元，年增11.8%；麦克道尔1号从723.74亿元飙升至1335.4亿元，年增高达84.6%，一年间品牌价值近乎翻倍。麦克道尔1号一年品牌价值翻倍，而长官之选出现明显回调——印度威士忌同品类内部的剧烈分化揭示出“中端定位+本土口味”的全球威士忌共性需求：在全球消费者口味趋同的当下，“柔和易饮”才是价值增长的真正密码。随着今年印度威士忌品牌价值、销量双双再创新高，印度威士忌的崛起已不仅是区域现象，而是成为全球酒业权力转移的突出标志。

表6：印度威士忌头部品牌2025-2026年价值走势

所属企业	印度威士忌品牌	2025年品牌价值（亿元）	2026年品牌价值（亿元）	增幅
保乐力加	皇家之鹿	1847.38	2065.35	+11.8%
ABD集团	长官之选	1449.79	1226.61	-15.4%
联合烈酒	麦克道尔1号	723.74	1335.4	+84.6%
保乐力加	皇家蓝	643.91	883.56	+37.2%
拉迪科·卡伊坦公司	8PM	580.98	433.23	-25.4%
印度联合酒业公司	皇家挑战	472.19	527.74	+11.8%

五、啤酒品类则在新兴市场撬动下，实现高端化、无醇化的双重红利

2025-2026年，国际啤酒巨头品牌价值全线跃升，构成全球酒业“结构性重构”中最稳健的增长极，其中百威、喜力、嘉士伯三大国际啤酒巨头品牌价值稳居全球前20，头部价值韧性凸显。

表7：啤酒头部品牌2025-2026年价值走势

啤酒品牌	区域	2025年品牌价值（亿元）	2026年品牌价值（亿元）	增幅
百威	美国	2697.27	3130.76	+16.1%
嘉士伯	丹麦	1789.95	2031.97	+13.5%
喜力	荷兰	1641.43	1874.07	+14.2%
华润雪花	中国	1935.80	1956.89	+1.1%
燕京	中国	1218.30	1252.09	+2.8%
青岛啤酒	中国	1182.79	1378.25	+16.5%
珠江	中国	365.90	389.53	+6.5%

但啤酒真正的增长极在新兴市场：2025-2026年百威亚太在印度高端酒实现双位数增长，CoronaCero无醇酒在印度年增高达25%，可见高端与健康红利正加速从成熟市场向印非拉迁移，啤酒成为酒业结构重构中少有的价值稳增赛道。

六、RTD依然强劲

华樽杯数据显示，RTD品类品牌总价值从2022年的2280.71亿元，增长至2026年的4507.49亿元，五年增长率约为97.6%，接近翻倍，是全球酒类100强中增速最快的品类，其创新源头仍在美日德等成熟市场。

其中，日本冷暴196度凭借液氮冷冻整果专利技术，2025年销量暴涨13.6%达3460万箱，品牌价值同步跃升14.2%。尽管正午、三得利柠檬酸酒、和乐怡等部分品牌出现价值回调，但RTD品类整体价值仍保持强劲增长动能。这表明，尽管新兴市场崛起，但美日凭借对“低度即饮”与“生活方式”的深度挖掘，依然掌握着悦己消费时代的核心定义权——这是驱动全球酒业消费主权转移的关键引擎。

七、白酒双子星18年首次双双负增长，下滑压力骤现

2026年中国白酒最醒目的信号，是茅台、五粮液这对“双子星”18年来品牌价值首次同年度下调，白酒出现集体下滑压力。

飞天茅台2026年品牌价值同比微降1%，虽仍居榜首，但结束多年单边高增，其礼赠与投资溢价边际退烧。五粮液同比大降25%，为白酒前10强回调最剧烈者。二者同降的核心原因在于商务宴请与礼品场景降温，渠道进入去杠杆阶段，过去靠涨价预期支撑的品牌溢价随之收缩。

整体而言，白酒头部阵营已从“茅五双核单边上涨”进入“超高端微修、千元带深调、次高端与区域名酒补位”的重估期，头部座次由此改写。

表8：白酒头部品牌2025-2026年价值走势

区域	品牌拥有者	产品品牌	2025年品牌价值（亿元）	2026年品牌价值（亿元）	增幅
中国	中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司	飞天茅台	4810.86	4767.66	-1%
中国	四川省宜宾五粮液集团有限公司	普通五粮液	4215.24	3163.36	-25%
中国	山西杏花村汾酒集团有限责任公司	青花汾酒	2848.67	2939.12	+3%
中国	江苏洋河酒厂股份有限公司	梦之蓝手工班	2799.01	2700.53	-4%
中国	陕西西凤酒股份有限公司	中国红红西凤	1795.33	1917.11	+7%

2026年华樽杯第9届全球名酒品牌价值100名单如下：

序号	区域	类别	品牌拥有者	产品品牌	2026年品牌价值（亿元）
1	中国	白酒	中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司	飞天茅台	4767.66
2	中国	白酒	四川省宜宾五粮液集团有限公司	普通五粮液	3163.36
3	美国	啤酒	百威	百威	3130.76
4	中国	白酒	山西杏花村汾酒集团有限责任公司	青花汾酒	2939.12
5	中国	白酒	江苏洋河酒厂股份有限公司	梦之蓝手工班	2700.53
6	英国	威士忌	帝亚吉欧	尊尼获加	2073.86
7	法国	威士忌	保乐力加	皇家之鹿	2065.35
8	丹麦	啤酒	嘉士伯啤酒公司	嘉士伯啤酒	2031.97
9	中国	啤酒	华润啤酒(中国)有限公司	华润雪花啤酒	1956.89
10	中国	白酒	陕西西凤酒股份有限公司	中国红红西凤	1917.11
11	荷兰	啤酒	喜力公司	喜力	1874.07
12	中国	白酒	泸州老窖股份有限公司	国窖1573	1651.97
13	中国	白酒	贵州习酒投资控股集团有限责任公司	君品习酒	1558.55
14	英国	伏特加	帝亚吉欧	斯米诺	1544.8
15	中国	白酒	四川郎酒集团有限责任公司	青花郎	1394.89
16	中国	啤酒	青岛啤酒有限公司	青岛啤酒	1378.25
17	印度	威士忌	联合烈酒	麦克道尔1号	1335.4
18	中国	啤酒	北京燕京啤酒集团公司	燕京	1252.09
19	中国	白酒	贵州国台数智酒业集团股份有限公司	国标酒	1252.08
20	印度	威士忌	ABD集团	长官之选	1226.61
21	中国	白酒	江苏今世缘酒业股份有限公司	国缘四开	1186.61
22	英国	朗姆酒	百加得	百加得	1143.06
23	中国	保健酒	湖北劲牌酒业(集团)有限公司	劲酒	1117.97
24	美国	威士忌	福曼集团	杰克丹尼	984.18
25	法国	威士忌	保乐力加	皇家蓝	883.56
26	韩国	烧酒	真露海特公司	真露	744.66
27	美国	RTD	E&J Gallo	正午	740.9
28	日本	威士忌	三得利公司	占边	739.54
29	英国	朗姆酒	帝亚吉欧	摩根船长	736.78
30	法国	伏特加	保乐力加	绝对伏特加	731.84
31	日本	RTD	三得利全球烈酒公司	三得利柠檬沙瓦	701.32
32	法国	威士忌	保乐力加	百龄坛	679.3
33	法国	威士忌	保乐力加	尊美醇	635.27
34	菲律宾	朗姆酒	唐都伊	唐都伊	633.65
35	法国	葡萄酒	拉菲罗斯柴尔德集团	拉菲	611.83
36	印度	白兰地	拉迪科·卡伊坦公司	老海军上将	605.13
37	印度	白兰地	提拉卡纳加公司	府邸白兰地	599.1
38	乌克兰	伏特加	蜻蜓集团	骡子	580.49
39	法国	葡萄酒	白马酒庄	白马	566.02
40	法国	干邑	路易威登	轩尼诗	563.1
41	乌克兰	伏特加	全球烈酒	沃帝斯	562.89
42	印度	伏特加	印度联合酒业公司	莫诺沙	562.75
43	英国	威士忌	帝亚吉欧	皇冠	543.62
44	中国	白酒	河北衡水老白干酒业股份有限公司	1915	536.12
45	意大利	苦味酒	金巴利集团	阿佩罗	531.57
46	印度	威士忌	印度联合酒业公司	皇家挑战	527.74
47	日本	RTD	三得利公司	冷暴196度	513.76
48	美国	RTD	百富门公司	新混合	513.4
49	澳大利亚	葡萄酒	奔富	奔富	513.15
50	中国	白酒	河南仰韶酒业有限公司	彩陶坊	512.68
51	波兰	伏特加	欧洲中心酿酒	齐白菇加酒	508.93
52	韩国	烧酒	乐天酒业	初饮初乐	500.84
53	法国	葡萄酒	罗曼尼.康帝集团	罗曼尼.康帝	487.87
54	法国	威士忌	保乐力加	芝华士	476.08
55	法国	威士忌	保乐力加	调酒师之傲	475.33
56	英国	苦味酒	百加得	马提尼	471.03
57	美国	RTD	马克安东尼集团	白爪	469.87
58	日本	RTD	三得利全球烈酒公司	角瓶威士忌	465.47
59	中国	白酒	顺鑫农业股份有限公司牛栏山酒厂	白牛二	458.44
60	印度	伏特加	拉迪科·卡伊坦公司	奇妙时刻	453.88
61	英国	杜松子酒	帝亚吉欧	戈登	437.56
62	印度	威士忌	拉迪科·卡伊坦公司	8PM	433.23
63	墨西哥	龙舌兰酒	豪帅集团	豪帅快活特醇金标	432.48
64	德国	苦味酒	野格酒庄	野格	429.81
65	中国	白酒	安徽口子集团	口子窖5年	419.66
66	美国	RTD	百富门公司	杰克·丹尼尔乡村鸡尾酒	409.51
67	法国	葡萄酒	玛歌庄园	玛歌庄园	409.1
68	日本	烧酒	三和彩天烧酎	亦竹	395.36
69	英国	利口酒	帝亚吉欧	百利酒	392.42
70	美国	葡萄酒	啸鹰酒庄	啸鹰	390.04
71	中国	啤酒	广州珠江啤酒集团有限公司	珠江	389.53
72	中国	葡萄酒	烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司	爱斐堡	386.16
73	中国	白酒	北京红星股份有限公司	蓝瓶	383.94
74	中国	白酒	舍得酒业股份有限公司	品味舍得	380.37
75	美国	RTD	美国城市手工伏特加	瑟夫赛德	374.24
76	英国	朗姆酒	帝亚吉欧	麦道威尔1号	368.90
77	英国	杜松子酒	帝亚吉欧	添加利金酒	360.96
78	乌克兰	伏特加	全球烈酒	麦穗的眼泪	337.84
79	乌克兰	白兰地	全球烈酒	隔绝	322.38
80	中国	葡萄酒	烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司	张裕	312.3
81	日本	威士忌	三得利公司	加拿大俱乐部	294.06
82	英国	杜松子酒	百加得	孟买蓝宝石	289.91
83	美国	伏特加	嘉露集团	新阿姆斯特丹	274.31
84	意大利	苦味酒	金巴利集团	金巴利	273.32
85	日本	RTD	三得利公司	和乐怡	272.15
86	俄罗斯	伏特加	白鲸集团	Arkhangelskaya	271.71
87	法国	苦味酒	保乐力加	里卡尔	266.37
88	法国	利口酒	保乐力加	马利宝	264.74
89	荷兰	利口酒	迪可派	迪可派白薄荷	256.69
90	英国	龙舌兰酒	帝亚吉欧	唐胡里奥	249.97
91	英国	茴香酒	帝亚吉欧	Yeni	235.57
92	中国	葡萄酒	甘肃莫高实业发展股份有限公司	莫高黑皮诺	233.58
93	英国	RTD	百加得	冰锐	229.89
94	日本	RTD	三得利全球烈酒公司	金宾	226.49
95	意大利	白兰地	金巴利集团	卓尔	194.65
96	法国	杜松子酒	保乐力加集团	必富达	182.55
97	英国	威士忌	百加得	威廉劳森	178.18
98	法国	朗姆酒	保乐力加	哈瓦那俱乐部	170.77
99	美国	龙舌兰酒	普洛西莫烈酒	1800	155.63
100	英国	龙舌兰酒	百加得	帕特龙	150.16

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